中國制造業(yè)持續(xù)向智能制造，制造業(yè)強國方向發(fā)展。下游市場生產(chǎn)制造自動化程度逐步提高，需求空間大。

　　隨著中國智能制造的發(fā)展，工業(yè)軟件快速增長，未來三年工業(yè)自動化硬件產(chǎn)品逐漸由負轉(zhuǎn)正，CAGR達到2-3%。

　　2023年硬件市場份額約89%，PLC、伺服、低壓變頻器目前庫存高位運行，消費及工業(yè)制造逐步回暖背景下，增速逐漸轉(zhuǎn)正

　　中國工業(yè)自動化市場本土品牌快速增長，日系品牌份額快速下滑，歐美品牌保持增長，增速相對放緩。

　　歐美品牌市場份額較為穩(wěn)定，主要集中在中大型及高端產(chǎn)品市場，較難替代;本土品牌快速搶占中低端產(chǎn)品市場，替代日系。

　　智能制造及數(shù)字化水平的提升，拉動DCS市場快速增長，市場集中度較高，國產(chǎn)份額持續(xù)增長。

　　PLC產(chǎn)品市場集中度極高，目前以西門子為首的歐美企業(yè)引領(lǐng)行業(yè)，國產(chǎn)廠商中小PLC逐步滲透，份額持續(xù)提升

　　HMI產(chǎn)品技術(shù)壁壘較低，國產(chǎn)玩家眾多，部分搭配PLC產(chǎn)品銷售，市場核心玩家是PLC頭部廠商及本土HMI廠商

　　EtherCAT屬于開放式協(xié)議，目前國產(chǎn)品牌EtherCAT協(xié)議作為主要協(xié)議推廣，外資品牌紛紛布局EtherCAT協(xié)議。

　　新興行業(yè)對于EtherCAT協(xié)議接受度高，傳統(tǒng)行業(yè)運動控制要求簡單，且已形成品牌習(xí)慣，增速相對較低，仍高于其他總線。

　　綜合EU和OEM市場2024年預(yù)計增長2%，EU市場持續(xù)發(fā)力，OEM陸續(xù)好轉(zhuǎn)

　　H1工業(yè)制造投資增速持續(xù)回暖，主要靠新興行業(yè)需求拉動，如汽車，光伏，風(fēng)電，航天航空等行業(yè);

　　H1中國基建投資增速略有放緩，但采礦，冶金，油氣，石化，船舶等行業(yè)表現(xiàn)較好;

　　新能源行業(yè)持續(xù)發(fā)力，新能源汽車，光伏制造，半導(dǎo)體制造，風(fēng)電等行業(yè)保持高增長高景氣度。

　　2024年上半年市場已出現(xiàn)好轉(zhuǎn)跡象，部分行業(yè)固定投資快速增長，但低壓變頻器代理商庫存水平較高，下單意愿不足

　　傳統(tǒng)OEM行業(yè)為主的日系廠商業(yè)績快速下滑，部分歐美企業(yè)靠EU行業(yè)拉動需求;本土廠商低價競爭邏輯，實現(xiàn)快速替代

　　新政策《推動大規(guī)模設(shè)備更新和消費品以舊換新行動方案》，新質(zhì)生產(chǎn)力”加快布局、設(shè)備更新改造等對投資起到了顯著拉動作用

　　OEM市場中傳統(tǒng)行業(yè)產(chǎn)能過剩，新增需求萎縮嚴重;新興行業(yè)持續(xù)增長，拉動需求

　　部分傳統(tǒng)行業(yè)產(chǎn)能過剩，設(shè)備投資意愿度不高，H1國內(nèi)需求刺激不及預(yù)期，海外出口小幅增長，如包裝機械，化纖，汽車，光伏等行業(yè)。

　　智能制造持續(xù)拉動自動化產(chǎn)品需求，政策驅(qū)動下，半導(dǎo)體制造，光伏，風(fēng)電，工業(yè)機器人需求保持增長

　　工業(yè)制造投資保持正增長，金屬切削機床保持增長，金屬成型機床持續(xù)下滑，機床行業(yè)整體增速為0.5%。

　　政策持續(xù)刺激內(nèi)需，把2024年定為“消費促進年”預(yù)計下半年OEM市場增速由負轉(zhuǎn)正。

　　2024年H1伺服市場價格競爭激烈，部分廠商價格折扣下調(diào)10個點左右，從出貨量角度來看，市場同比增速基本持平

　　伺服產(chǎn)品替代門檻較低，2021年以來，國產(chǎn)品牌快速提升，受影響較大的是日系品牌

　　過去市場因缺芯片導(dǎo)致的恐慌性囤貨，大量透支需求，2024年市場處于下滑階段

　　2022-2023年市場芯片缺失嚴重，代理商恐慌性存貨，致使2024年市場庫存高位運行，目前處于持續(xù)消化庫存階段。

　　2024年H1工業(yè)制造投資增速約6.1%，主要靠新興行業(yè)需求拉動，如汽車，光伏，風(fēng)電，航天航空等行業(yè)。

　　項目型市場投資增速逐步放緩，上半年OEM市場持續(xù)低迷，預(yù)計下半年逐步好轉(zhuǎn)，拉動PLC產(chǎn)品需求。

　　2024年上半年市場已出現(xiàn)好轉(zhuǎn)跡象，部分行業(yè)固定投資快速增長，但低壓變頻器代理商庫存水平較高，下單意愿不足

　　傳統(tǒng)OEM行業(yè)為主的日系廠商業(yè)績快速下滑，部分歐美企業(yè)靠EU行業(yè)拉動需求;本土廠商低價競爭邏輯，實現(xiàn)快速替代

　　OEM市場中傳統(tǒng)行業(yè)產(chǎn)能過剩，新增需求萎縮嚴重;新興行業(yè)持續(xù)增長，拉動需求新政策《推動大規(guī)模設(shè)備更新和消費品以舊換新行動方案》，新質(zhì)生產(chǎn)力”加快布局、設(shè)備更新改造等對投資起到了顯著拉動作用

　　華為-艾默生系E1000-3000，是所有華為-艾默生系變頻器的起點，幫助民族變頻器產(chǎn)業(yè)實現(xiàn)了技術(shù)突破。

　　據(jù)不完全統(tǒng)計，華為-艾默生系的低壓變頻器，2023年銷量合計超過120億元。開云 開云官方網(wǎng)站