2025年一季度，中國(guó)工業(yè)機(jī)器人與自動(dòng)化市場(chǎng)展現(xiàn)出顯著的復(fù)蘇韌性。盡管面臨價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)壓力，下游需求在汽車、半導(dǎo)體、鋰電池等領(lǐng)域的拉動(dòng)下逐步回暖，疊加國(guó)產(chǎn)廠商在核心技術(shù)與市場(chǎng)份額上的持續(xù)突破，行業(yè)正迎來“量質(zhì)齊升”的關(guān)鍵階段。一、工業(yè)機(jī)器人：需求復(fù)蘇，協(xié)作機(jī)器人成增長(zhǎng)亮點(diǎn)

　　麥格理顯示，2025年一季度中國(guó)工業(yè)機(jī)器人銷量同比增長(zhǎng)11.6%，結(jié)束了此前的庫存去化周期，汽車主機(jī)廠、半導(dǎo)體、汽車零部件等領(lǐng)域需求穩(wěn)步提升。值得關(guān)注的是，協(xié)作機(jī)器人(cobots)延續(xù)高速增長(zhǎng)，一季度產(chǎn)量同比激增41.4%，遠(yuǎn)超傳統(tǒng)多關(guān)節(jié)機(jī)器人(12.5%)和SCARA機(jī)器人(11.2%)，成為行業(yè)“增長(zhǎng)極”。市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)與格局變化

　　外資品牌份額微降，國(guó)產(chǎn)頭部崛起：國(guó)內(nèi)廠商市場(chǎng)份額雖從2024年的52.3%小幅降至51.4%，但頭部企業(yè)表現(xiàn)亮眼。埃斯頓002747）(9.9%)、匯川技術(shù)300124）(8.9%)躋身行業(yè)前十，分別位列第二和第四，市占率持續(xù)提升；發(fā)那科(10.1%)仍居首位，但庫卡、ABB等外資品牌通過調(diào)整價(jià)格策略擴(kuò)大份額。

　　盡管2025年工業(yè)機(jī)器人增速因競(jìng)爭(zhēng)加劇下調(diào)至6.3%，但2026-2027年預(yù)計(jì)回升至11.2%和12.2%。隨著外資品牌逐步提升均價(jià)以維持利潤(rùn)，價(jià)格戰(zhàn)壓力有望緩解，國(guó)產(chǎn)廠商在定制化服務(wù)與交付速度上開云網(wǎng)站 開云網(wǎng)址的優(yōu)勢(shì)將進(jìn)一步凸顯。

　　一季度工業(yè)自動(dòng)化需求同比增長(zhǎng)2.4%，終結(jié)連續(xù)四個(gè)季度的下滑，OEM市場(chǎng)在包裝機(jī)械、鋰電池設(shè)備等領(lǐng)域帶動(dòng)下增長(zhǎng)3.3%，結(jié)束了長(zhǎng)達(dá)11個(gè)季度的低迷。

　　歐盟市場(chǎng)需求增長(zhǎng)1.8%，市政設(shè)施、石化、電力等行業(yè)貢獻(xiàn)增量；國(guó)內(nèi)3C、金屬加工作為自動(dòng)化最大應(yīng)用領(lǐng)域，持續(xù)受益于智能化改造。三、核心部件突破：RV減速器國(guó)產(chǎn)份額首超60%

　　作為工業(yè)機(jī)器人“心臟”的RV減速器，2024年國(guó)內(nèi)需求同比增長(zhǎng)9.7%，遠(yuǎn)超工業(yè)機(jī)器人本體3.9%的增速，國(guó)產(chǎn)廠商市占率首次突破60%，打破日本納博特斯克(Nabtesco)的長(zhǎng)期壟斷。

　　雙環(huán)傳動(dòng)002472）以25%的市占率穩(wěn)居國(guó)內(nèi)第二(第一為納博特斯克33.8%)，并已進(jìn)入國(guó)際四大機(jī)器人廠商(發(fā)那科、ABB、安川、庫卡)供應(yīng)鏈。憑借成本優(yōu)勢(shì)(國(guó)產(chǎn)RV減速器價(jià)格僅為外資品牌的60-70%)和技術(shù)迭代，預(yù)計(jì)2024-2028年國(guó)內(nèi)RV減速器需求將以10.4%的復(fù)合增長(zhǎng)率增長(zhǎng)，國(guó)產(chǎn)份額有望進(jìn)一步提升至70%以上。技術(shù)差異與市場(chǎng)分工

　　RV減速器因高扭矩特性主導(dǎo)重載機(jī)器人(如汽車焊接、搬運(yùn))，而諧波減速器則在輕載場(chǎng)景(3C產(chǎn)品組裝、醫(yī)療設(shè)備)更具優(yōu)勢(shì)。國(guó)內(nèi)廠商在諧波減速器領(lǐng)域同樣加速突破，綠的諧波(LHDS)等企業(yè)市占率持續(xù)提升。結(jié)語：國(guó)產(chǎn)替代不可逆，把握結(jié)構(gòu)性機(jī)會(huì)

　　麥格理指出，匯川技術(shù)(工業(yè)自動(dòng)化龍頭)、雙環(huán)傳動(dòng)(RV減速器核心供應(yīng)商)等企業(yè)有望持續(xù)受益于行業(yè)復(fù)蘇與國(guó)產(chǎn)替代趨勢(shì)，而協(xié)作機(jī)器人、新能源裝備等細(xì)分賽道將成為未來增長(zhǎng)的“新引擎”。

　　盡管挑戰(zhàn)猶存(如價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)、宏觀需求波動(dòng))，但中國(guó)制造業(yè)智能化升級(jí)的大趨勢(shì)已不可逆，國(guó)產(chǎn)廠商正從“替代”走向“引領(lǐng)”，為產(chǎn)業(yè)鏈上下游帶來長(zhǎng)期投資價(jià)值。